Calculateur du Fonds de Roulement Net Global (FRNG)

Approche de l'analyse fonctionnelle du bilan (haut et bas de bilan) :

1. FRNG = Ressources stables − Emplois stables = (Capitaux propres + Dettes financières à moyen/long terme) − Actif immobilisé net. Un FRNG positif signifie que les ressources durables couvrent les immobilisations et dégagent une marge pour financer l'exploitation.

2. BFR = Actif circulant d'exploitation − Dettes d'exploitation = (Stocks + Créances clients) − (Dettes fournisseurs + Dettes fiscales et sociales). Un BFR positif traduit un besoin de financement du cycle d'exploitation (l'entreprise finance ses clients et ses stocks avant d'être payée).

3. Trésorerie nette = FRNG − BFR. C'est le solde de trésorerie réel : positif, l'entreprise dispose de liquidités ; négatif, elle dépend de concours bancaires à court terme.

Indicateur complémentaire : taux de couverture du BFR par le FRNG = FRNG / BFR × 100. Au-delà de 100 %, le FRNG finance intégralement le BFR et alimente la trésorerie.

Hypothèses et limites : modèle simplifié en valeurs nettes ; les amortissements et provisions sont supposés intégrés aux capitaux propres et à l'actif net ; les concours bancaires courants et la trésorerie active ne sont pas saisis directement (ils résultent du calcul). Pour une analyse normée, reportez-vous au Plan comptable général et aux retraitements du bilan fonctionnel.

Sources : Plan comptable général (ANC), fiches Bpifrance Création et documentation des experts-comptables — voir citations.

Saisissez les postes du bilan pour obtenir le FRNG, le BFR et la trésorerie nette, ainsi que le taux de couverture du BFR par le FRNG.

Outil indicatif fondé sur l'analyse fonctionnelle du bilan ; pour une décision de gestion ou de financement, faites valider l'analyse par un expert-comptable.